Stifel:维持Roblox(RBLX.US)“买入”评级，目标价从90美元下调至65美元

　　分析师Drew Crum表示，Roblox 2月份的预订量低于他的预期，观众指标保持一致，用户投入时间“健康”。他指出，考虑到1-2月份的预订量和管理层对上半年的评论，他已经降低了自己的预期。不过，他继续认为，从第二季度末到今年下半年，预订量将有所提高，并认为随着股价的回落，风险回报“对上行有利”。

　　Benchmark:将美光科技(MU.US)评级从“与大盘持平”上调至“增持”，最新目标价为94美元

　　分析师Mark Li表示，宏观因素引发了该股的抛售，但内存市场的调整不会持续太久，也不会改变结构。Li的基本预测是DRAM周期将在未来两季触底。Li认为，国际局势动荡不会在短期内造成明显的供应中断或需求破坏。他指出，全球存储芯片行业的估值已经下降，“现在提供了一个有利的风险回报比。”

　　摩根大通：将星巴克(SBUX.US)评级从“中性”上调至“增持”，目标价维持为101美元

　　分析师John Ivankoe预计星巴克2023财年的总国际营业利润水平为12.9亿美元，与2019年持平，而不是他之前预计的19.3亿美元。Ivankoe表示，即便是按照这个新的预估值，星巴克的股票“也将显示出非常有利的风险/回报动态”。Ivankoe表示，在中国“随着时间推移，防疫措施早晚会解除，就像世界上几乎所有其他地方一样”。他认为，星巴克品牌应该保持其“平价奢侈品”的地位，估值可以推动股价上涨。

　　大和：重申特步国际(01368)“买入”评级目标价升至17.2港元

　　大和重申特步国际(01368)“买入”评级，目标价由16.8港元上调至17.2港元，轻微调整2022-23年的每股盈测1%至2%。报告中称，特步去年收入及纯利分别增长22.5%及77.1%，符合预期，集团首季有强劲的零售销售额，今年前景也具清晰的可见度。特步去年毛利率同比增2.6个百分点至41.7%；营业利润增2.7个百分点至13.9%；派末期息13.5港仙。

　　该行指出，尽管集团忧虑新冠疫情反弹及相关防疫措施，但管理层预计，今年首季的零售额同比增长将超过30%。管理层目标是在今年净增200至300间店，主要是在大型购物中心的大型商店。管理层预计，今年其核心品牌的毛利率和净利润率将分别为41%至42%和约12%。该行表示，尽管供应链中断，但管理层对K-Swiss(盖世威)和Palladium(帕拉丁)下半年的复苏充满希望，并计划在内地为K-Swiss和Saucony分别开设10至20间店，预计其专业和运动休闲业务的收入将分别同比增长超过50%和20至30%，净亏损分别低于5000万人民币和9000万至1亿元人民币。

　　中信建投：维持保利物业(06049)“买入”评级目标价50.81港元

　　中信建投维持保利物业(06049)“买入”评级，预计2022-24年EPS分别为1.97/2.50/3.16元(原2022-23年为2.08/2.88元)。根据可比公司，予21X估值，对应股价41.37元，折合港币50.81港元(原目标价为69.19港元)。该行认为，公司业绩表现良好，盈利能力稳中有升。公司2021年实现营业收入107.8亿元，同比增长34.2%；实现归母净利润8.5亿元，同比增长25.6%。其中，物业管理服务、非业主增值服务和社区增值服务收入同比增速分别为+34.8%/+35%/+31.6%。公司归母净利润增速低于营收增速的主要原因在于：1)公司2020年实现汇兑收益2929万元，2021年转为汇兑损失887.2万元；2)银行利息收入由前一年同期的9841.3万元降至8008.8万元。同时公司盈利能力稳中向好，综合毛利率提升了0.03个百分点至18.68%，管理费用率下降了0.3个百分点至9.3%。

　　天风证券：维持华润电力(00836)“买入”评级新能源业务快速扩张

　　天风证券维持华润电力(00836)“买入”评级，考虑到公司业务拓展情况，预计2022-24年归母净利润为91亿/108亿/128亿港元，对应7倍/6 倍/5倍PE.公司发布2021年年度业绩，2021年实现收入898亿港元，同比增长29.11%；实现归母净利润15.93亿港元，同比下降78.99%。

　　该行认为，公司新能源项目储备充足，有望支持业绩快速增长。公司计划十四五期间新增4000万千瓦可再生能源装机，至十四五末可再生能源装机占比超过50%，并提出2025年二氧化碳排放量达到峰值的目标。截至2021年底，公司已核准或备案了约1800兆瓦风电和35000兆瓦光伏项目，有望支持业绩持续增长。2022年公司计划新增风电和光伏项目并网容量6300兆瓦。

　　此外，公司提出了2025年二氧化碳排放量达到峰值的目标。从减排的路径来看，除大力发展可再生能源外，公司也提出了通过增加供热、生物质耦合及技术改造等降低煤耗、积极尝试碳捕集、应用与封存技术等，同时从2022年资本开支来看，公司列出约15亿港元用于已运营燃煤机组的技术改造，以及约10亿港元用于综合能源及其他项目的建设，多路径的推进有望增强公司的可持续发展能力。

（文章来源：哈富证券）