市场动态

　　●3月24日盘前欧美股指、期指全线大涨。截至北京时间3月24日18时，标普500指数期货涨113.12点(+5%，触发熔断)、纳指期货涨379.62点(+5.44%)、道指30期货涨930.5点(+5.03%)。欧洲方面，截至北京时间3月23日18时，英国富时100指数涨4.28%，法国CAC40涨5.02%、德国DAX涨6.3%。

　　●美股航空股盘前上扬：美国联合航空涨超10%，达美航空涨8%，美国航空集团涨7.3%；美股科技股盘前普涨：奈飞涨4.09%，微软涨4.65%，苹果涨4.51%，Facebook涨4.25%。美股石油股盘前上行：荷兰皇家壳牌涨7.27%，英国石油涨6.32%，埃克森美孚石油涨6.04%；美股黄金股盘前上涨：巴里克黄金涨7.62%，纽曼矿业涨5.64%，金田涨5.21%，哈莫尼黄金涨5.05%；美股银行股盘前走高：瑞士信贷涨8.62%，德意志银行涨8.05%，瑞银涨7.97%，摩根大通涨6.28%，巴克莱银行涨5.99%，高盛涨4.99%，富国银行涨4.87%，摩根士丹利涨4.53%。

　　●24日，亚太主要股指多数上涨，日本日经225指数收盘涨7.13%，报18092.35点，创出4年来最大单日涨幅，日经225指数期货因为大涨而两次触发熔断机制。韩国综合指数收涨8.6%，报1609.97点，创2008年11月以来最大单日涨幅，韩国综指期货亦出现大涨触发熔断情况，最终收涨8.6%。

　　●IHS Markit数据显示，法国3月制造业PMI初值为42.9，预期为40，前值为49.8；服务业PMI初值为29，预期为42，前值为52.5；综合PMI初值为30.2，预期为39.8，前值为52。据彭博社，这是法国的制造业和服务业自1998年以来的最低水平。Markit经济学家Kerr表示，最新PMI数据显示出法国制造业表现令人沮丧，由于新冠肺炎疫情爆发驱动的活动关闭导致经济遭受广泛破坏。

　　●根据美国银行的数据，美股创下有史以来最快的30%抛售，超过了大萧条时期的下跌速度。第二、三、四次最快的30%回调分别发生在1934年、1931年和1929年的大萧条时期。该行技术研究策略师Stephen Suttmeier在周一的一份报告中表示：“2020年的股市回调继续创造历史，是自1928年来第三快终结牛市的年份。”

　　●3月24日消息，韩国总统文在寅宣布了稳定金融市场的措施，包括稳定债券和股票的基金，以应对新冠肺炎的爆发。债券基金的规模将从最初的计划增加一倍至20万亿韩元，股票基金将达到10.7万亿韩元。债券基金将购买公司债券，商业票据。10.7万亿韩元的股票稳定基金将投资于指数，而不是个别股票。另外，韩国将为流动性短缺的公司提供17.8万亿韩元；为短期货币市场提供充裕的流动性、并迅速启动公司债券的承销。

　　●根据周二发布的报告，指数溃跌的态势遍布整个欧元区。服务业表现比制造业更糟，尤其是面向消费者的行业，例如交通、旅游和餐饮业。3月综合PMI从51.6暴跌至31.4。“3月份整个欧元区的商业活动骤然下跌，程度甚至远远超过全球金融危机时期，”IHS Markit首席商业经济学家Chris Williamson表示。“对未来一年的商业信心也创出有记录以来的最为黯淡，暗示迄今为止决策者的努力尚未能够缓解阴郁的局面。”彭博经济研究估计，欧元区GDP将遭遇货币联盟成立以来最严重的萎缩。

　　重点关注事件

　　●21:45 美国3月Markit制造业PMI、美国3月Markit综合PMI、美国3月Markit服务业PMI；

　　●21:45 圣路易斯联储行长布拉德讲话；

　　●22:00 美国2月季调后新屋销售年化总数；

　　重要公司评级变化

　　评级上调：

　　●高盛公司将英特尔评级上调至中性，目标价54美元；

　　●高盛将波音评级从“中性”上调为“买入”，目标价从256美元下调至173美元；

　　●摩根大通将可口可乐评级从“中性”上调至“超配”，目标价44美元；

　　●Raymond James 将西南航空评级从“与大盘持平”上调至“强烈买入”；

　　●Robert W。 Baird将奈飞评级从“中性”上调至“跑赢大盘”，目标价从350美元上调至415美元；

　　●摩根士丹利将百事集团评级从“均配”上调至“超配”，目标机132美元；

　　●RBC Capital Mkts 将波士顿啤酒评级从“同业一致”上调至“跑赢大盘”，目标价从346美元上调至424美元；

　　●Raymond James将怡安保险评级从“跑输大盘”上调至“与大盘持平”；

　　●Odeon将沃尔玛评级从“持有”上调至“买入”；

　　●美银美林将雪佛龙评级从“跑输大盘”上调至“买入”；

　　●美银美林将本田汽车评级从“中性”上调至“买入”。

　　评级下调：

　　●法兴银行将艾伯维评级从“买入”下调为“持有”；

　　●法兴银行将百时美施贵宝评级从“买入”下调为“持有”，目标价50元；

　　●Robert W。 Baird将康卡斯特评级从“跑赢大盘”下调为“中性”，目标价从50美元下调至38美元；

　　●Robert W。 Baird将AT&T评级从“跑输大盘”下调为“中性”，目标价从41美元下调至33美元；

　　●Cowen将AT&T评级从“跑赢大盘”下调为“与大盘持平”，目标价从43美元下调至37美元；

　　●美银美林将美联航评级从“买入”下调为“中性”；

　　●MKM Partners将星巴克评级从“买入”下调为“持有”；

　　●CFRA将梅西百货评级从“持有”下调为“卖出”。

　　首次覆盖：

　　●Bernstein首次覆盖拼多多，给予“与大盘持平”；

　　●瑞穗首次覆盖应用材料，给予“买入”评级，目标价65美元。

　　重申评级/目标价变化：

　　●Pivotal Research Group 重申耐克“买入”评级，将目标价从117美元下调至78美元。