行业轮动加速,ETF再成香饽饽:开年发行火爆,大数据ETF以28%回报率领涨!还有哪些板块可以上车?

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  2023年,A股行情先扬后抑,1月迎来“开门红”后,2月震荡调整。

  A股震荡、行业轮动速度加快,然而另一半边,ETF发行却一直相当火爆,基金公司积极抢滩稀有金属、疫苗与生物技术、互联网科技等细分领域ETF。

  业绩上看,2023年至今,大数据ETF以28%的回报率强势领涨ETF。

  眼下看,那么除了大数据,还有哪些板块涨势较好?行业轮动背景下,哪些板块ETF可以投资?我们一起来看!

  一、A股市场行业轮动加快

  2023年以来的A股市场,可谓“你方唱罢我登场”,随着市场波动加大,行业轮动也在明显加速。1月有色、计算机、汽车配件等涨幅居前,到了2月就轮动成通信、文娱、家用电器。

  事实上这种行业轮动早在2022年就已经开始。数据显示,最近半年每个月领涨风格都不一样。

  据兴业证券研报,今年以来,市场震荡修复,A股市场各类风格和行业轮动的速度明显较快,当前行业轮动强度已处于近十年高位。3月初当周(2.27-3.3)行业、风格轮动仍在加速。

  光大证券认为,本轮行业的快速轮动主要与当前正值春季躁动有关。经济复苏初期及股市上涨的初期也容易出现加速。

  长江证券:本次轮动速度创历史新高原因之一是本次行业轮动较为均匀,多数行业均参与了本次轮动。

  二、ETF发行火爆

  让人颇感意外的是,在市场整体赚钱效应难度加大的情况下,ETF的发行却保持了火爆之姿。

  1、ETF发行份额居前

  2023年以来,ETF发行火爆。Wind数据显示(截至2023年3月2日),2023年1月(还包含春节假期影响)、2月分别发行8只、3只ETF,合计发行份额为95亿份、24亿份,占所有新发基金占比为11.8%、6.4%,相比于2022年1月、2月占比较大提升。

  ETF投资类型看,股票型ETF发行占比较高。2023年1月、2月股票型ETF在所有新发ETF的占比分别高达94%、71%。

  所有股票型基金(包括普通股票型基金、被动指数型基金、增强指数型基金)发行份额看,股票型ETF发行居前。2023年开年至今(数据截至2023年3月2日,下同),股票型基金发行份额前10只基金中,有8只是ETF,其中工银瑞信中证稀有金属主题ETF等5只ETF发行份额超11亿份。

  2、积极抢滩细分领域ETF

  今年以来发行的ETF中,细分行业主题ETF占据了绝对重要位置。在11只新成立ETF中,仅有国泰中证1000增强策略ETF、易方达中证500增强策略ETF、博时中证500增强策略ETF、华泰柏瑞纳斯达克100ETF这4只为宽基指数ETF,其余均为细分行业ETF。

  抢滩细分领域ETF。7只行业ETF中,稀有金属、疫苗与生物技术、有色金属、互联网科技...这些正在成为基金公司积极抢滩的ETF细分赛道。在近两年结构化的市场行情下,抢占细分行业主题赛道似乎成为行业共识。

  另外,ETF销售火爆,其中国泰中证1000增强策略ETF、博时中证500增强策略ETF分别只用了1天、2天就结束了认购。

  三、主题ETF表现亮眼,大数据ETF涨幅居前

  当前行业风格轮动较快、ETF火热发行的同时,二级市场主题ETF表现亮眼。

  1、开年以来平均涨5.7%

  据Wind数据,当前市场共有约780只ETF,2023年年初至今平均涨幅为5.7%,其中130只取得10%以上的涨幅。

  分类型看,股票型ETF(包括被动指数型基金、增强指数型基金)表现较好,其中648只被动指数型ETF平均涨幅为6.6%。

  2、股票型ETF表现居前,大数据类ETF强势领涨

  据Wind数据,近2500只股票型基金中,2023年以来平均回报率为6.5%,其中行业主题ETF表现亮眼,回报居前。回报率前20名中,前19只均是行业ETF,最高涨近28%。

  大数据、云计算等主题赛道ETF回报领跑市场。细分行业看,前20名主要集中在大数据与云计算、动漫游戏人工智能等赛道,其中大数据、云计算概念ETF共计8只,霸屏涨幅榜,表现尤为亮眼。

  跟踪指数行情看,以上8只大数据、云计算概念ETF主要跟踪的中证数据(930902.CSI)、中证云计算(930851.CSI),2023年开年至今均涨28%,其中成分股拓尔思浪潮信息涨超翻倍,博彦科技太极股份等7只个股也实现超50%的涨幅。成分股多为科技行业的龙头股,且与国家近期密集出台政策支持的新基建、信创数字经济等相关。

  上述主题赛道ETF及个股表现亮眼的背后,ChatGPT、数字中国等成为近期市场关注的关键词。

  近日,中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》,提出到2025年基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,数字中国建设取得重要进展。到2035年,数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。

  工信部近期表示,将加快人工智能大数据等新兴数字产业发展。

  中泰证券认为,大数据时代,数据要素驱动力凸显,AIGC有望重塑生产与价值体系数据作为生产要素推动数字经济持续快速发展,ChatGPT打开人工智能产业新发展空间

  四、行业轮动背景下,哪些板块ETF可以投资?

  1、行业轮动背景下,主题ETF投资具有优势

  快速轮动把握个股不易,ETF或成配置有效品种。兴业证券认为:由于ETF具备申赎快捷、运作透明、管理费和交易费低廉等多方面的投资优势,已经成为了行业轮动在实际投资中落地的首选标的。

  总结来看,ETF投资主要有以下优势:

  ETF基金的收益与跟踪的股票指数涨跌同步。ETF本质上都是指数基金,比如最近关注度比较高的大数据相关ETF,跟踪的就是中证数据主题指数。一般来说,跟踪指数涨跌幅多少,指数基金涨跌幅差不多就是多少;

  ETF作为指数基金,另一大优势就是通俗易懂、简单透明。大家从ETF的名称当中就能清晰的了解到它的投资方向或板块。看好哪个行业,哪个主题,看好哪个指数,就选相应的ETF,不存在风格漂移。如果判断对了方向、选对了赛道,赚钱效应就可能比较明显。

  2、哪些板块可以投资?

  由于行业ETF能够通过指数的迭代更新,及时把握市场风格变化和行业变迁,不少投资者选择借道ETF投资细分赛道。

  那么,在当前行业轮动持续的背景下,哪些板块可以投资?

  兴业证券:行业轮动结束后的新主线,大多都是从极致轮动阶段的强势行业、板块中“脱颖而出”。年初以来随着经济复苏、市场风险偏好回暖,以通信、计算机、传媒为代表的TMT涨幅居前,同时“中国特色估值体系”下的“中字头”也有显著的超额收益。参考历史经验,这些轮动强势的方向大概率在下一个阶段中成为市场主线。

  海通证券:2022年10月底以来宏观预期经历了三个阶段,分别对应消费+地产链、新能源+TMT、TMT轮动上涨。着眼于2023年,结合政策、技术和市场面三个维度判断,认为成长板块中数字经济或更加值得关注。

  国信证券:当下高速轮动存在持续性。10月至今高速轮动反弹期间收益适中且波动较低的行业包括机械、银行、基础化工、医药生物等,业绩预告指引下医药修复动能强、家电、汽车零部件存在一定爆发性,短期奔赴轮动具备关注价值;战略性应对方面,全年维度成长仍占优,关注产业政策重点扶持方向,如制造业高端化、自主可控等。

  华夏基金基金经理李彦:从行业角度来看,市场处于快速轮动的状态。当前整个经济处于复苏通道初期,成长股或迎来“戴维斯双击”。未来重点聚焦动力电池汽车零部件、风电、半导体等细分行业。

  最后,对于普通基民而言,如何选择适合自己的股票ETF基金呢?硬核选基提醒四点:

  一看基金规模(跟踪同一个指数的ETF基金规模可能差别会很大)

  二看流动性(交易量越大的ETF产品越容易买卖,越容易买卖就越吸引资金申购,形成正向循环)

  三看跟踪误差(偏差越小,基金和指数的走势越贴合)

  四看基金公司(可以选择ETF管理规模更大、经验更丰富、在ETF产品布局和运营管理更完善的基金公司)

(文章来源:21世纪经济报道)

(原标题:ETF再成香饽饽:开年发行火爆,大数据ETF以28%回报率领涨!)