卖出基金前 思考好这3个问题!

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  市场上流传着这么一句话:买基金容易,卖基金难。

  相信很多基金投资者都有这种感觉。每逢市场波动,大家都如坐针毡,总想着要做点什么,不然天天看着账户在“缩水”还岿然不动,这太逆人性!还是“先跑为敬”吧。

  不过,如果你动了卖出基金的想法,还是建议大家“三思而后行”

  首先,大家想一下,你赎回基金是出于什么原因?

  1、出于资产配置的目的,调整仓位

  比方说,投资之前你设定了股/债类4:6的配置比例,今年以来由于权益类基金表现较好,你的组合中股/债比例已接近5:5。这时你可适当调整下仓位,赎回部分权益类基金,让投资组合重回股/债4:6的比例。分散投资、保持各类资产均衡也是投资中重要的事。

  2、达到收益目标,落袋为安。

  比如这笔投资你设定了20%的收益目标,用于小孩的教育储备金或者为全家旅游做准备。而当前基金收益已经超过这一目标,那便可以及时止盈,落袋为安。

  3、通过择时低买高卖。

  投资中最简单的法则就是“低买高卖”,一些投资者希望通过择时获得更高的回报 。比如预期短期有风险,那就先赎回基金,当市场跌到底部,再买回来。

  但是,择时是一件非常困难的事。当你赎回时,市场或许并不会按照你预期的下跌,而当你买回来时,市场却又开始调整。投资中最痛苦的事,莫过于“低买高卖”不成,反成了“高买低卖”。

  因此,对于聪明的投资者来说,与其短期与市场博弈“低买高卖”,不如长期持有一只优质基金。

  我们以Wind偏股混合型基金指数为例,统计显示,截至2020年6月18日,自2010年以来,任意时间买入偏股混合型基金指数,持有3个月平均回报仅2.26%,正收益率概率为55.73%,而持有5年平均回报达60.89%,正收益概率达99.47%。

  数据来源:Wind,区间:2010年1月1日至2020年6月18日

  正如投资大师芒格说,“如果你买了一个伟大的公司,你就坐那儿待着就行了。”如果你买到了一只优质基金,不妨长期持有,淡化短期波动。那么如何判断一只基金是否优质呢?我们继续往下看第2点:

  要不要赎回一只基金,还要看看所持有的基金基本面如何,判断基金是值得长期持有,还是及时“分手”。

  1、看业绩

  一只基金好不好,业绩是“硬道理”,其中,基金的业绩比较基准——基金公司给基金设定的预期目标——可以作为参照标准。如果一只基金在某段时间的收益好于其业绩比较基准,说明该基金的管理运作是合格的,反之,则不合格。如果一只基金的回报长期跑输业绩比较基准,那么你就要对这只基金多一点疑问。

  2、看基金经理

  如果持有的基金长期表现不错,你就要检查下持有的基金是否更换过基金经理,现任基金经理的投资能力是否可靠。

  我们通常说,买基金就是选择基金经理。尤其是主动权益类基金,比较考验基金经理的选股、择时能力,且基金经理的投资策略变化也会直接影响基金业绩表现。另外,投资者还需观察基金经理的风格是否稳定,是否一贯坚持自己的投资理念。风格不稳定的基金经理,会使投资者对于基金未来表现难以有清晰的预期。

  当然,更换基金经理也不意味着就应该赎回基金,投资者不妨再持有一段时间,看看是否认同新任基金经理的投资风格和理念。

  最后,冷静下来想一想,你赎回的资金准备做什么?是否有更好的投资选择?

  当你想要赎回基金的时候,最好认真思考一下,赎回的资金准备做什么,是否有更好的投资方式?到账的资金是否有更好投资去处?

  如果没有想好的话,你很有可能还是会回到市场中,那还不如最好做长期投资的准备,短期频繁买卖不仅会增加交易成本,也容易错过一些关键性的行情。

  市场总是这样风云变幻,投资就是风险与收益并存。面对市场风格变化,投资者不妨做一个有耐心的人,不拘泥于短期市场波动,不烦恼于一时得失,而是用冷静、长远的眼光进行客观判断,那便离进化为一个成熟的投资者不远了。

(文章来源:中欧基金