最近，两个关于房子的数据，引起了大家的讨论。

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　　第一个让大家讨论的数据，就是在10月，二手房跌的城市，比涨的城市多了。

　　我们知道，每个月，统计局都会发布有代表性的70城房价涨跌。这是一个重要的房市风向标。

　　在十月的数据里，纳入统计的70个大中城市里，35个城市二手房环比下跌，占一半，4个城市价格持平，仅有31个城市上涨。

　　下跌或者横盘的，占了一半多。

　　为了了解今年全年的变化，我们看国民经略的这张图：

　　绿色的部分，是1月到10月房价下跌的城市数，蓝色的部分，是1月到10月房价上涨的城市数。

　　我们看到，一个小阳春后，5月开始，房价下跌的城市越来越多……

　　可能有人觉得，还好啊~至少有些亏损，有些获利，一半一半的。

　　账本可不是这么算的。

　　房市啊，横盘，其实就是刷刷地在亏钱。

　　我们通过小明和小张，两个收入水平和攒钱习惯都差不多，辛辛苦苦攒了5年，家里支持了一点，共本金80万的买房经历，来聊聊这件事。

　　情况一：全款买房，房价横盘。

　　年初，小明花了80万全款买房；一年后，小明的房子80万，流动性低。

　　小张把钱用来理财，年化5%。一年后，小张，拥有84万。这时，他把年初小明隔壁，同样价格的房买回来。

　　余4万元。

　　小明比起小张，少了4万元。

　　情况二：首付买房，房价不变。

　　年初，小明花了80万首付买房，全款210万，贷款130万，十年还清，月供13725。共还款164.7万。

　　年初，小张用80万理财，一年后有84万，买了小明隔壁全款210元的房。首付84万，九年还清，月供14451，共还款156.07万。

　　我们看到，在本金是80万的情况下，仅仅是横盘一年，全款买房损失4万，贷款买房多花8.63万。

　　因此，大多数人选择的贷款买房，要是横盘一年，隐性损失占本金的近10%。

　　我们再看看房价下跌的情况下，会发生什么？

　　情况三：房价下跌4%。

　　(今年来北京二手房价格的跌幅，已经超过 4%)

　　年初，小明花了80万首付买房，全款210万，贷款130万，十年还清，月供13725。共还款164.7万。

　　年初，小张买了理财。一年后84万。这时候，房价下跌4%，售价变成201.6万。

　　此时，小张选择了买房，首付84万，贷款117.6万，9年还清，月供13488。还款总额145.67万。

　　我们比较一下两个人的购房成本：

　　小明比小张，本金都是80万的情况下，多花了164.5万-145.67万=19万人民币。

　　这是什么概念呢？基本上可以认为是辛辛苦苦攒5年，家里凑了凑，才够80万的本金，有四分之一都因为自己的错误策略损失了。

　　我们要记住，这只是一年的损失，北京等地楼盘，降价加上横盘，已经不止一年了。

　　在这个故事里，小明和小张，工作、家境、节俭程度都一样，唯一的不同，小张经常关注财经新闻和理财知识，选了更好的房产入手时间。

　　况且，北京今年二手房均价，下降比4%还要多点儿。

　　顺便科普一下二手房的数据。国家统计局70城数据同时统计新房和二手房，这两个数据各有特点。

　　不过，一般来说，新开发的楼盘，经常是郊区、外环之类的，代表性一般。而二手房则什么样的位置和类型都有，能展示出包括中心城区的整体情况。

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　　关于房价，最近还有一个数据引起了比较多的讨论。

　　那就是住户部门的杠杆率。这也是我们判断房市的一个指标，我来和大家聊一聊。

　　住户部门的杠杆率是这么计算的：居民部门贷款余额/名义GDP。

　　为了便于理解，我们类比一下：就是假如一个人每年创造10万元价值(收入会比这个低)，目前，总共欠银行六万块钱，那么杠杆率就是 6万/10万，即60%。

　　11月25日，央行发布了一个每年很重磅的报告，《中国金融稳定报告(2019)》，今年这个报告里，居民杠杆率引起了最多的讨论。

　　《报告》显示，2018年末，我国住户部门贷款余额47.9万亿元，其中个人住房贷款余额25.8万亿元，占住户部门债务余额的比例为53.9%。人民银行工作人员测算发现，2018年末，我国住户部门杠杆率为60.4%。

　　《报告》认为，从国际同比看，我国住户部门杠杆率与国际平均水平一致，低于发达经济体平均水平(2018年末，发达经济体平均为72.1%，国际平均为59.7%，新兴市场经济体平均为39.9%。)，但在新兴市场经济体中处于较高水平。

　　其实杠杆率的问题也已经讨论了不少时间。中国杠杆率就数值来说，只是超越自己的发展阶段。但是，增长速度却是非常惊人的。

　　在过去的十多年，是中国人大量加杠杆，也就是向银行借钱的十年。

　　居民贷款已经从08年的五万亿暴涨到19年的近50万亿。美国居民部门杠杆率从20%上升到50%以上用了接近40年时间，而中国只用了不到10年。

　　根据央行报告：

　　2018年我国住户部门杠杆率上升3.4个百分点，而同期美国和澳大利亚住户部门杠杆率分别下降1.5个和0.7个百分点，日本、英国等经济体住户部门杠杆率虽有不同程度上升，但增幅均小于中国。

　　不断增长的杠杆率有什么影响呢？“2018年，住户部门短期消费贷款同比增速有所回落”。短期消费贷款包含了车贷与大部分信用卡贷款，《报告》称，主要原因之一是近年来居民购房支出骤增，一定程度上挤压了居民消费空间。

　　希望这个数据，对我们的购房决策也有所启发。

（文章来源：她理财）