今日(3月17日) A股延续强势反弹格局，沪指收复3200点，深成指与创业板指涨势更为突出。盘面上，行业方面，半导体、中药、玻璃玻纤、房地产开发、游戏、电池、医疗、装修装饰、旅游酒店、生物制品、电子元件、煤炭、汽车零部件等领涨，光伏、证券、航运港口等小幅回调。题材股方面，租售同权、氦气概念、毛发医疗、云游戏、刀片电池等涨幅靠前。

　　酒类股午后拉升走高 金种子酒等大涨 贵州茅台重返1700元上方

　　酒类股17日午后拉升走高，截至发稿，海南椰岛、金种子酒涨停，泸州老窖、山西汾酒、洋河股份等涨幅靠前，贵州茅台涨近3%重返1700元上方。

　　有分析指出，从1-2月经营数据来看，部分白酒公司业绩表现靓丽，顺利实现开门红，有望提振市场信心。东亚前海证券表示，贵州茅台、山西汾酒、酒鬼酒等1-2月业绩表现优秀，平缓了市场悲观情绪。五粮液估值折价相较之下较为明显，改革与批价改善的双重向好之下，具备估值修复的空间。次高端白酒仍为扩容增速最快板块，渠道改革及落地执行效率为各酒企业短期成长性表现的关键因素。次高端酒企的业绩提升动能来自于其全国化扩张带来的量增与产品结构升级带来的吨价提升。建议关注中长期业绩成长确定性较强的次高端酒企。

　　然而，今年在“稳增长”主基调下，将不断推动消费持续恢复，食品饮料需求端或将迎来改善，助托估值支撑。复盘“稳增长”政策推行年份，社会融资规模增速先行，白酒行业股价滞后约6个月出现阶段性拉升的峰值。稳增长下刺激基建等固定资产投资增速提升带动与之具备联动性的白酒行业需求端旺盛，带动报表端业绩提升；降准、使用MLF结构性政策工具等央行释放流动性的动作通过影响M2，进而对白酒板块估值起到支撑。

　　国海证券认为，短期来看，白酒板块前期受外资流出打压、大盘整体回调等因素影响，导致板块整体回调明显，并调整出整体的弹性空间。未来随板块企稳，看好部分龙头标的的修复机会，如高端酒茅五泸、三线次高端酒鬼酒等、及区域地产酒龙头。长期来看，仍认为2022年是结构性的分化行情，应优选个股，继续看好次高端扩容的大机会。从基本面、估值、业绩确定性和市场预期等角度，继续推荐贵州茅台和次高端区域龙头，如口子窖、今世缘、洋河股份等。

　　多部委密集表态 地产股掀涨停潮 机构解读来了

　　3月17日，房地产开发板块大幅走强，截至发稿，天保基建、苏宁环球、新城控股等近10股涨停，金科股份、滨江集团等涨幅突出，板块内个股近全线飘红。据新华社报道，财政部有关负责人就房地产税改革试点问题答记者问时表示，房地产税改革试点依照全国人大常委会的授权进行，一些城市开展了调查摸底和初步研究，但综合考虑各方面的情况，今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件。

　　平安证券认为，监管层发声有利于坚定及时有效化解行业风险的信心，预计后续将有更多稳定地产政策出台。

　　国金证券指出，国务院金融委专题会议上对房地产的表述，表明当前政府已意识到地产行业风险的存在，并有意在“防范”和“化解”方面出台应对方案，凸显了对其的高度重视。后续地产方面放松政策持续出台是大概率事件，但短期销售尚未企稳，叠加疫情影响，或仍有部分房企面临债务兑付困难。考虑到稳健性和超额收益，看好去年和今年销售能够实现逆势增长的房企。

　　中信证券表示，监管层充分认识房地产企业所面临的信用风险，并高度重视化解风险，是房地产市场软着陆的基本前提。未来几个月是保行业信用的关键时间窗口，因城施策、需求侧托底的继续落实、房地产市场销售变化、并购的开展，都值得投资者紧密观察。虽然有一部分企业已经违约，一些企业仍面临债务展期之困，还有一些企业可能面临缩表挑战，但政策预计将有力托底需求，房地产行业应不会发生系统性风险。

　　国产新冠口服药物传好消息 绩优概念股名单出炉

　　统计显示，A股中布局新冠治疗药物及产业链的个股共有39只，昨日海特生物、中国医药涨停，其他还有美诺华、上海凯宝、复星医药涨幅居前。

　　另外，统计显示，31只概念股已公布2021年度业绩预告，其中17股业绩预增，以净利润预计同比增幅中值来看，力生制药、海辰药业、海特生物预计增幅居前，分别为1312.6%、431.7%、220.88%。

　　资金流向上来看，部分概念股获得北上资金的青睐，3月共有7股获得加仓，红日药业、以岭药业、飞凯材料持股量增长100万股以上。红日医药表示，公司主力产品血必净注射液在救治新冠肺炎重型和危重型病例的临床实践中显示出了良好的疗效和安全性，由国家中医药管理局推荐纳入抗疫中医药的“三药三方”。

　　家居板块走势活跃 喜临门、江山欧派等多股涨停

　　家居板块17日盘中走势活跃，截至发稿，玉马遮阳、曲美家居、喜临门、江山欧派等涨停，志邦家居、索菲亚、顾家家居等涨幅靠前。

　　中国银河证券认为，稳增长背景下房地产支持政策频发，合理住房需求将得到保证，房地产行业景气度有望回暖，同时，2022年315活动各家居企业迈入整家时代，发布重磅套餐，有望取得亮眼成绩，提振市场信心，带动行业估值修复。建议关注：具备核心竞争力，渠道、品类持续发力，业绩快速成长，市占率不断提升的头部家居企业欧派家居、索菲亚、志邦家居、顾家家居及敏华控股。

　　东兴证券表示，两会奠定稳增长的基调，并且在政府工作报告中首次提及了“因城施策”，后续地产政策有望持续呈回暖态势，推测地产政策多反映在二线以下城市，看好低线城市家具需求的回暖。1)看好成本压力较小且低线城市保有率较低的软体家具行业。推荐顾家家居(。2)定制家具方面，看好公司在地产放松政策下大宗业务和零售业务的同步反弹，带来业绩弹性。推荐欧派家居、索菲亚。3)建议关注下沉市场主线，低线城市收入占比高的志邦家居、金牌橱柜有望充分受益于地产政策。

　　车用功率半导体涨价最高50% 本土厂商IGBT市场份额或将持续提升(附股)

　　据媒体报道，由于车用MOSFET等功率半导体需求强劲，加上6英寸芯片代工厂产能满载，汉磊作为委外工厂，将针对大客户英飞凌全面调涨报价，幅度最高达50%，同时积极扩大第三代半导体碳化硅的产能，预计今年出货量将呈倍数级成长。

　　当前车用、工控类功率半导体需求持续强劲，英飞凌积压订单超过310亿欧元，且八成需求集中于12个月内，远超过交付能力。东亚前海证券赵翼表示，汽车电动化趋势带动IGBT需求高速增长，预计2025年我国新能源汽车市场IGBT规模将达到385亿元。目前IGBT市场主要被海外大厂占据，国内企业高端产品自给率仍然较低。在缺货涨价背景下，本土厂商市场份额或将持续提升。

　　相关概念股中，中泰证券推荐斯达半导，公司作为国产IGBT龙头，充分受益于行业景气、国产替代；从供给端看，公司作为晶圆厂大客户更容易获得产能保障，支撑业务快速成长。

　　方正证券推荐华润微，公司在功率半导体等领域积累了系列化的产品线，自主开发IGBT工艺平台及相应模块等。公司IGBT产品制造工艺技术全面提升至8英寸，1200V40AFS-IGBT产品在工业领域实现量产；新一代的650V40AFS-IGBT样品技术参数达到国外对标产品水平，已送样给客户进行评估。

　　磷酸铁锂价格偏强运行 行业景气有望持续向好

　　生意社数据显示，截止到3月17日磷酸铁锂价格平稳运行，相比上周同期价格稳定运行为主，厂家货源紧张，供应面不足，商谈重心偏高，整体市场商谈氛围尚可，上游市场重心偏高位运行，价格高位运行，磷酸铁锂市场有一定的支撑，整体市场偏强运行。预计短期内磷酸铁锂价格偏强运行。

　　中信证券指出，2021年，电动化提速，电动车渗透率已达15.6%。从新发车型看，电动车型比例进一步提升，2021Q4达29%，占比同比增速达52%；从重点合资品牌看，现代、大众、福特、本田、雪佛兰、奔驰及宝马的电动车型比例快速提升。面向2022年，合资品牌拥抱将助力电动化提速。电动化车型供给趋势向好，叠加充电站基础设施的完善以及新能源车保险责任等进一步规范，2022H1电动化渗透率有望进一步提升。

　　该机构认为，电动化车型供给趋势向好，叠加充电站基础设施的完善以及新能源车保险责任等进一步规范，2022H1电动化渗透率有望进一步提升。在电动化繁荣的行业背景下，从电池材料市场结构看，磷酸铁锂电池占比已实现对三元电池的反超，企业亦进一步加大对磷酸铁锂的扩产布局而三元锂扩产趋缓，磷酸铁锂电池有望继续维持繁荣、成为技术主流，建议关注磷酸铁锂产业链的投资机会。

　　东亚前海证券表示，短期来看，受成本端支撑、库存低位运行，磷酸铁锂价格或将维持高位。长期来看，下游动力电池、储能设备带来的需求高速增长，磷酸铁锂行业有望持续景气向好。磷酸铁锂市场景气下的相关标的或将受益，如湖北宜化、德方纳米、湖南裕能等。

（文章来源：点滴聚财研究中心）